Stock opções vantagens

Compensação: Planos de Incentivo: Opções de Compra O direito de comprar ações a um determinado preço em algum momento no futuro. Opções de ações vêm em dois tipos: opções de ações de incentivo (ISOs) em que o empregado é capaz de adiar a tributação até que as ações compradas com a opção são vendidos. A empresa não recebe uma dedução fiscal para este tipo de opção. Opções de ações não qualificadas (NSOs) nas quais o empregado deve pagar um imposto sobre o spread entre o valor da ação e o valor pago pela opção. A empresa pode receber uma dedução fiscal sobre o spread. Como funcionam as opções de ações Uma opção é criada que especifica que o proprietário da opção pode exercer o direito de comprar ações de uma empresa a um determinado preço (o preço de concessão) em uma determinada data (de expiração) no futuro. Geralmente, o preço da opção (o preço de concessão) é definido como o preço de mercado da ação no momento em que a opção foi vendida. Se o estoque subjacente aumenta de valor, a opção se torna mais valiosa. Se o estoque subjacente diminuir abaixo do preço de concessão ou permanecer o mesmo em valor que o preço de concessão, então a opção se torna inútil. Eles fornecem aos funcionários o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de seus empregadores ações a um determinado preço por um determinado período de tempo. As opções são geralmente concedidas ao preço de mercado atual do estoque e duram por até 10 anos. Para incentivar os funcionários a ficar e ajudar a empresa a crescer, as opções costumam levar de quatro a cinco anos vesting período, mas cada empresa define seus próprios parâmetros. Permite que uma empresa compartilhe a propriedade com os funcionários. Usado para alinhar os interesses dos funcionários com os da empresa. Em um mercado de baixa, porque eles rapidamente se tornam sem valor Diluição de propriedade Excesso de receita operacional Opções de ações não qualificadas Concede a opção de comprar ações a um preço fixo para um período de exercício fixo ganhos de concessão para exercer tributado a taxas de imposto de renda Alinhe executivo e acionista Interesses. Empresa recebe dedução fiscal. Nenhum encargo para os lucros. Dilutos EPS Investimento executivo é exigido Incentivo a curto prazo manipulação de preço de ações Restringido Estoque outright concessão de ações para executivos com restrições à venda, transferência ou prometendo ações perdidas se executivo termina emprego valor de ações como restrições caducam tributado como renda ordinária Aline executivo Interesses dos acionistas. Nenhum investimento executivo necessário. Se o estoque aprecia após concessão, a dedução de imposto de companys excede a carga fixa aos lucros. Diluição imediata de EPS para o total de ações outorgadas. Valor justo de mercado aplicado nos resultados ao longo do período de restrição. Unidades de ações de desempenho Concede ações contingentes de ações ou um valor de caixa fixo no início do período de desempenho executivo ganha uma parcela de concessão como metas de desempenho são atingidas Alinham executivos e acionistas se estoque é usado. Orientado para o desempenho. Nenhum investimento executivo necessário. Empresa recebe dedução fiscal no pagamento. Encargos aos resultados, marcados a mercado. Dificuldade na definição de metas de desempenho. Quando as opções de ações funcionam melhor Adequado para pequenas empresas onde o crescimento futuro é esperado. Para empresas públicas que querem oferecer algum grau de propriedade da empresa para os funcionários. Quais são as considerações importantes ao implementar opções de ações Quanto estoque uma empresa estar dispostos a vender. Quem receberá as opções. Quantas opções estão disponíveis para serem vendidas no futuro. Trata-se de uma parte permanente do plano de benefícios ou apenas um incentivo. Links nas opções de ações Opções de ações ndash Opções de ações P. As opções de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Acompanhe seus períodos de exercício optionsrsquo e datas de validade muito de perto porque uma vez que suas opções expiram, eles são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para os empregados terminados e aposentados, e os funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como a aquisição de direitos afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão da opção que você tem que esperar até que você é permitido para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de sua concessão de opção é de 10 anos, e seu período de carência é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir do segundo aniversário da concessão da opção. Isso significa essencialmente que você tem um período de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções para exercer em um momento e quando exercê-los. P. Uma opção de compra de ações é a mesma coisa que uma parcela do estoque de issuerrsquos A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. Q. Posso usar uma opção mais de uma vez? Não. Uma vez que uma opção de ações foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para mais detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (NSO) ou o imposto mínimo alternativo para opções de estoque de incentivo (ISO) . O Valor Justo de Mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. Quais são as datas de blackout e quando elas são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições no exercício das opções de ações. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício fiscal da companhia, os cronogramas de dividendos e o fim do ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. P. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de ações, quando é que o negócio é liquidado A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como obtenho o produto da venda de opções de compra de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como eu uso a Conta Fidelity A. Pense na sua Fidelity Account como uma conta de corretagem que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Fidelity Account como um gateway para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício de ldquocashless). Por que os resultados dessa transação são refletidos tanto no meu W-2 quanto no Form 1099-B A. Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercícios e vendas simples e sem costura para você, então parece ser uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma operação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de empregados não qualificados é tratada como duas transações distintas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício de opções de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço de concessão eo valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como receita de remuneração ordinária. Está incluído no formulário W-2 que recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. É geralmente o preço do estoque no fechamento anterior do mercado dos dayrsquos. A segunda transação ndash a venda das ações acabadas de adquirir é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada por seu corretor no Formulário 1099-B e é relatada na Tabela D de sua declaração de imposto de renda federal. O formulário 1099-B informa o produto das vendas brutas, não um montante de lucro líquido, você não será obrigado a pagar imposto duas vezes sobre esse valor. A sua base fiscal das ações adquiridas no exercício é igual ao valor justo de mercado das ações menos o valor que você pagou pelas ações (o preço do subsídio) mais o valor tratado como renda ordinária (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base de cálculo será normalmente igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não reportaria apenas um ganho ou perda mínima, se houver, no passo de vendas nesta transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam o produto de vendas reportado no Anexo D, o que resultaria em um curto - perm perda de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificados inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar seu próprio conselheiro fiscal sobre as conseqüências fiscais de seus exercícios de opção de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Disposições de desqualificação aplicam-se a Opções de Compra de Ações Incentivos e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) é um sistema tributário que complementa o sistema federal de imposto de renda. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. Q. Como eu pago os impostos quando eu iniciar uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de subsídio), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis ​​de um Exercício e venda são deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício das opções de ações para obter mais informações. Você pode querer contatar seu conselheiro de imposto para a informação específica à situação. P. Como faço para vender ações da minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Faça o login na sua conta e selecione o seguinte: Conta de contas Ficha de comércio Seleção de seleção de portfólio Escolha Opções de comércio Q. Como eu vejo Os lotes de ações diferentes na minha conta Fidelity A. Após fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Bases de Custo no separador do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem vários lotes de ações. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a disposições desqualificadoras. P. Como posso determinar qual pode ser a implicação fiscal se eu vender minhas ações? A. Em Select Action - basis positions basis, Fidelity exibe em azul a perda de ganho para o lote específico. Após clicar no lote, pode aparecer a seguinte mensagem: As transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu por meio de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins tributários, cujo ganho pode ser tratado como receita ordinária ao invés de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Insira o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação Específica de Ações. Digite os lotes específicos que você deseja vender ea prioridade que eles serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Efetuar pedido. Se você detiver lotes que podem dar origem a uma disposição que qualifica qualqual (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais de sua especificação de lote. Ações preferenciais Os acionistas preferenciais têm prioridade sobre os acionistas comuns quando se trata de dividendos, que geralmente Rendimento mais do que o estoque comum e pode ser pago mensalmente ou trimestralmente. Esses dividendos podem ser fixados ou definidos em termos de uma taxa de juros de referência como a LIBOR. Ações de taxa ajustável especificar certos fatores que influenciam o rendimento de dividendos, e as ações participantes podem pagar dividendos adicionais que são contados em termos de dividendos de ações ordinárias ou os lucros da empresa. Empresas em situação de desamparo Se uma empresa está lutando e tem de suspender seus dividendos, os acionistas preferenciais podem ter o direito de receber pagamentos em atraso antes que o dividendo possa ser retomado para os acionistas comuns. As acções que têm este acordo são conhecidas como cumulativas. Se uma empresa tiver múltiplas emissões simultâneas de ações preferenciais, elas podem, por sua vez, ser classificadas em termos de prioridade: a classificação mais alta é chamada prioritária. Seguido pela primeira preferência. Segunda preferência, etc. Acionistas preferenciais têm reivindicação prévia sobre os ativos de uma empresa se for liquidada. Embora permaneçam subordinados aos obrigacionistas. As ações preferenciais são patrimônio líquido. Mas em muitos aspectos eles são ativos híbridos que se encontram entre ações e títulos. Eles oferecem renda mais previsível do que as ações ordinárias e são classificados pelas principais agências de notação de crédito. Ao contrário dos obrigacionistas, a falta de pagamento de dividendos aos acionistas preferenciais não significa que uma empresa esteja em inadimplência. Como os acionistas preferenciais não gozam das mesmas garantias dos credores, os ratings das ações preferenciais são geralmente inferiores aos mesmos emissores, sendo os yields, portanto, mais elevados. Direitos de Voto, Convocação e Conversibilidade As ações preferenciais geralmente não possuem direitos de voto. Embora sob alguns acordos esses direitos possam reverter para os acionistas que não receberam seus dividendos. As ações preferenciais têm menos potencial para apreciar o preço do que as ações ordinárias e, geralmente, negociam com alguns dólares de seu preço de emissão, geralmente 25. Se eles negociam com um desconto ou prêmio para o preço de emissão depende da credibilidade da empresa e As especificidades da questão: por exemplo, se as ações são cumulativas, a sua prioridade em relação a outras questões, e se eles são exigíveis. Se as ações são exigíveis. O emitente pode comprá-los de volta ao valor nominal após uma data definida. Se as taxas de juros caírem, por exemplo, eo rendimento de dividendos não tiver que ser tão alto para ser atraente, a empresa pode chamar suas ações e emitir outra série com um rendimento mais baixo. As ações podem continuar a negociar após sua data de chamada se a empresa não exercer essa opção. Algumas ações preferenciais são conversíveis. O que significa que pode ser trocado por um determinado número de ações ordinárias sob certas circunstâncias. O conselho de administração pode votar para converter o estoque, o investidor pode ter a opção de converter, ou o estoque pode ter uma data especificada em que ele automaticamente converte. Se isso é vantajoso para o investidor depende do preço de mercado das ações ordinárias. Compradores típicos de ações preferenciais O estoque preferencial vem em uma ampla variedade de formas. Os recursos descritos acima são apenas os exemplos mais comuns, e estes são frequentemente combinados de várias maneiras. Uma empresa pode emitir ações preferenciais sob quase qualquer conjunto de termos, assumindo que eles não entram em falta de leis ou regulamentos. Questões mais preferidas não têm datas de maturidade ou muito distantes. Devido a certas vantagens fiscais que as instituições desfrutam com ações preferenciais, mas investidores individuais não, estes são os compradores mais comuns. Como essas instituições compram em massa, as emissões preferenciais são uma maneira relativamente simples de levantar grandes quantidades de capital. Empresas privadas ou pré-públicas emitem preferências por este motivo. Os emissores de ações preferenciais tendem a se agrupar próximos aos limites superior e inferior do espectro de solvabilidade. Alguns emitem ações preferenciais porque os regulamentos proíbem que assumam mais dívidas, ou porque correm o risco de serem rebaixados. Enquanto o estoque preferencial é tecnicamente capital, é semelhante em muitos aspectos a uma emissão de obrigações algumas formas, conhecidas como ações preferenciais de confiança, pode atuar como dívida de uma perspectiva fiscal e ações ordinárias no balanço patrimonial. Por outro lado, vários nomes estabelecidos como General Electric, Bank of America e Georgia Power emitem ações preferenciais para financiar projetos.