Margens de divisas intermediárias intermediárias

Margem de carteira De acordo com as regras de margem de portfólio aprovadas pela SEC e usando nosso sistema de margem em tempo real, nossos clientes podem, em certos casos, aumentar sua alavancagem além dos requisitos de margem do Reg T. Durante décadas, os requisitos de margem para valores mobiliários (ações, opções e futuros de ações individuais) foram calculados de acordo com uma política baseada em regras Reg T. Esta metodologia de cálculo aplica percentuais fixos a estratégias de combinação pré-definidas. Com a margem da carteira, os requisitos de margem são determinados usando um modelo de precificação baseado em risco que calcula a maior perda potencial de todas as posições em uma classe ou grupo de produtos em uma variedade de preços e volatilidades subjacentes. Este modelo, conhecido como Sistema de Margem de Interesse Teórico (TIMS), é aplicado todas as noites às ações dos EUA, opções de estoque e índice de OCC e posições de futuros de ações únicas nos Estados Unidos pela OPCs e é divulgada pelo OCC Para firmas de corretagem participantes todas as noites. O requisito de margem mínima em uma conta de margem de portfólio é estático durante o dia porque o OCC apenas dissemina os requisitos do parâmetro TIMS uma vez por dia. No entanto, a conformidade da Margem de Carteira é atualizada por nós ao longo do dia com base no preço em tempo real das posições patrimoniais na conta da Margem de Carteira. Por favor, note que, neste momento, a Margem de Carteira não está disponível para futuros de commodities e opções de futuros de commodities, títulos dos EUA, fundos mútuos ou posições de Forex, mas os órgãos reguladores dos EUA podem considerar a inclusão desses produtos em uma data futura. A margem baseada em risco ou risco foi utilizada há muitos anos em commodities e em muitos mercados de valores mobiliários não-americanos, com grande sucesso. Dependendo da composição da conta de negociação, a Margem da Carteira pode exigir uma margem inferior à exigida nas regras Reg T, o que se traduz em maior alavancagem. Negociar com maior alavancagem envolve maior risco de perda. Existe também a possibilidade de que, atendendo a uma carteira específica composta por posições consideradas como de maior risco, o requisito em Margem de Carteira pode ser maior do que o requisito no Reg. A parte do raciocínio por trás da criação da Margem de Carteira é que os requisitos de margem Refletiria mais precisamente o risco real das posições em uma conta. Assim, é possível que, em uma conta altamente concentrada, uma abordagem de Margem de Carteira possa resultar em requisitos de margem mais elevados do que no Reg. Um dos principais objetivos da Margem da Carteira é refletir o menor risco inerente a uma carteira equilibrada de posições cobertas . Por outro lado, a margem da carteira deve avaliar uma margem proporcionalmente maior para as contas com posições que representam uma concentração em um número relativamente pequeno de ações. Elegibilidade da margem da carteira Os clientes devem cumprir os seguintes requisitos de elegibilidade para abrir uma conta de Margem de Carteira: Uma conta existente deve ter pelo menos US $ 110.000 (ou USD equivalente) no Valor de Liquidação Líquido para ser elegível para atualizar para uma conta de Margem de Carteira (além de ser Aprovado para negociação de opções descobertas). Os clientes existentes podem solicitar uma conta de Margem de Carteira na página Tipo de Conta no Gerenciamento de Conta a qualquer momento e sua conta será atualizada após a aprovação. Novos clientes podem solicitar uma conta Margem de portfólio durante o processo do sistema de registro. Deve-se notar que, se a sua conta cai abaixo de US $ 100.000, você estará impedido de fazer qualquer operação de aumento de margem. Portanto, se você não pretende manter pelo menos US $ 100.000 em sua conta, não deve candidatar-se a uma conta de Margem de Carteira. Novas contas de clientes que solicitam a Margem de Carteira podem levar até 2 dias úteis (em circunstâncias normais de negócios) para ter essa capacidade atribuída após a aprovação da conta inicial. Deve-se notar que, se a sua conta for posteriormente financiada com menos de US $ 100.000 no Valor Líquido de Liquidação (ou USD equivalente), você será restrito a fazer qualquer negociação em aumento de margem até o Valor Líquido de Liquidação exceder US $ 100.000. As contas de clientes existentes também precisam ser aprovadas e isso também pode demorar até dois dias úteis após a solicitação. Os clientes novos e existentes receberão um e-mail confirmando a aprovação. As instituições que desejam executar alguns negócios fora de nós e nos usar como corretor principal serão obrigadas a manter pelo menos US $ 1.000.000 (ou equivalente em dólares). Os clientes no Canadá não são elegíveis para contas de margem de carteira devido a restrições IDA. Além disso, todas as ações canadenses, opções de compra de ações, opções de índice, ações européias e ações asiáticas serão calculadas de acordo com regras padrão de margem baseadas em regras, portanto a Margem de Carteira não estará disponível para esses produtos. Não-EUA. As contas Omnibus Broker (Long PositionShort Position) não são elegíveis para contas de Margem de Carteira. As contas que informam o patrimônio abaixo do mínimo de 100.000 estarão sujeitas a uma sobretaxa de margem, cujo efeito será a transição gradual da conta para níveis de margem aproximados dos do Reg. A metodologia T como equidade continua a diminuir. Mecânica de Margem de Carteira Em Margem de Carteira, as contas de negociação são divididas em três grupos de componentes: grupos de classe, que são todas as posições com os mesmos grupos de produtos subjacentes, que são classes estreitamente relacionadas e grupos de portfólio, que são produtos estreitamente relacionados. Exemplos de classes incluem IBM, SPX e OEX. Um exemplo de produto seria um índice de base ampla composto por SPX, OEX, etc. Um portfólio poderia incluir produtos como índices baseados em larga escala, índices de crescimento, índices de pequeno capital e índices FINRA. O cálculo da margem da carteira começa no nível mais baixo, a classe. Todas as posições com a mesma classe são agrupadas e estressadas (o preço subjacente e a volatilidade implícita são alteradas), juntamente com os seguintes parâmetros: um estresse padronizado do subjacente. Para ações, opções de capital, índices estreitos e futuros de ações individuais, o parâmetro de estresse é maior ou menor a 15, com outros oito pontos nesse intervalo. Para os índices de mercado da pequena escala e do mercado da FINRA, o parâmetro de estresse é mais 10, menos 10 e outros oito pontos intermediários. Para índices de índices amplos e Índices de crescimento, o parâmetro de estresse é mais 6, menos 8 e oito outros pontos intermediários. Um estresse baseado no mercado do subjacente. Um movimento histórico de cinco desvios padrões é calculado para cada classe. Este movimento de cinco desvios padrões baseia-se em 30 dias de dados altos, baixos, abertos e fechados da Bloomberg, excluindo feriados e fins de semana. A classe é estressada por 5 desvios padrão e baixa por 5 desvios padrão. Um estresse da volatilidade implícita para as opções. A volatilidade implícita para cada classe de opções é aumentada em 15 e diminuiu em 15. Além dos parâmetros de estresse acima, os seguintes mínimos também serão aplicados: as classes com grandes concentrações individuais terão uma exigência de margem de 30 aplicada na posição concentrada. É calculado um 0,375 multiplicado pelo índice por mínimo do contrato. Os mesmos requisitos de margem especial para o OTCBB, a Pink Sheet e os estoques de baixa capitalização que se aplicam no Reg T, ainda serão aplicados na margem da Carteira. Margem inicial será 110 da Margem de Manutenção. Todas as tensões acima são aplicadas e a perda de pior caso é o requisito de margem para a classe. Em seguida, as correlações padrão entre classes dentro de um produto são aplicadas como compensações. Como exemplo, dentro do índice Broad Based Index, é permitido 90 deslocamentos entre SPX e OEX. Por fim, as correlações padrão entre produtos são aplicadas como compensações. Um exemplo seria um deslocamento de 50 entre índices de base ampla e índices de pequeno capital. Para os estoques e as compensações de Single Stock Futures só são permitidas dentro de uma aula e não entre os produtos e as carteiras. Depois de todas as compensações são levadas em consideração, todas as perdas do pior caso são combinadas e esse número é o requisito de margem para a conta. Para obter uma lista completa de produtos e compensações, consulte a seção Apêndice - Grupos de produtos e Parâmetros de estresse no final deste documento. Nosso sistema de margem de tempo em tempo real nos permite-nos aplicar as Regras de Margem de Negociação de Dia para as contas da Margem de Carteira com base no capital em tempo real, de modo que as Contas de Negociação do Pattern Day sempre poderão negociar com base em suas compras completas e em tempo real poder. Devido à complexidade dos cálculos da margem da carteira, seria extremamente difícil calcular manualmente os requisitos de margem. Encorajamos os interessados ​​na Margem da Carteira a utilizarem a Demonstração da Margem do Portfólio TWS para entender o impacto do requisito de Margem de Carteira em diferentes cenários. Clique aqui para obter a lista publicada de OCCs de Grupos de Produtos e Parâmetros de Deslocamento. Divulgações A margem inicial será 110 da margem de manutenção. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. O Portfolio Analyst TM e o IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma visita de cópia, theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco na nossa página de Avisos e Exclusões - interactivebrokersdisclosure. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactivebrokersinterest. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para obter uma cópia visite interactivebrokersdisclosure. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir empréstimos para financiar operações de câmbio. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. Conheça seu Conselheiro: Veja o Relatório do Conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para a execução e não fornece conselhos ou recomendações de investimento com relação à compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong RAE interativo. BrokerForex Todos os ativos em cada moeda são combinados para determinar um único valor patrimonial líquido nessa moeda. São utilizados cálculos de requisitos de margem separados para determinar o montante de fundos disponíveis para a retirada eo montante de fundos disponíveis para negociação. Ao determinar o montante dos fundos disponíveis para a retirada, a margem para ativos em moeda não base é determinada tomando as tabelas das taxas de margem abaixo do valor do patrimônio líquido na moeda. Não há margem para ativos em moeda base. Requisitos de Margem As taxas de margem a seguir geralmente se aplicam a todos os clientes. Em várias jurisdições, os reguladores locais exigem taxas diferentes e / ou maiores taxas de margem. Se as taxas de margem local forem superiores às nossas taxas de margem, então as taxas de margem exigidas pelos reguladores locais serão aplicadas. Caso contrário, nossas taxas de margem abaixo se aplicam. Requisitos de margem separada são usados ​​para determinar o montante de fundos disponíveis para retirada eo montante de fundos disponíveis para negociação. Para obter mais informações, consulte os artigos da Base de Dados de Conhecimento KB970 - Cálculo da Margem de Moeda e KB971 - Cálculo da Margem de Moeda (Retiradas). Os saldos curtos em USD e HKD estão emparelhados com saldos longos em EUR e NZD para formar posições FX da seguinte forma: 10 000 USD contra 8,000 EUR. A margem é 10.000 USD 2.5 250 USD 20.000 HKD vs 2.000 EUR. Margem é 2500 USD 5 125 USD 60.000 HKD vs 9.375 NZD. Margem 7500 USD 10 750 USD Margem Total 1125 USD. Observe que o valor líquido de liquidação é usado uma vez para compensar HKD, mas não usado para compensar USD. Divulgações A NFA é uma organização de auto-regulação para o setor de futuros dos EUA que supervisiona a atividade de Forex em revendedores de Forex negociados e negociantes de câmbio de câmbio. As contas de margem do IRA dos Estados Unidos nunca podem tomar emprestado moedas não-base. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. O Portfolio Analyst TM e o IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma visita de cópia, theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco na nossa página de Avisos e Exclusões - interactivebrokersdisclosure. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactivebrokersinterest. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para obter uma cópia visite interactivebrokersdisclosure. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir empréstimos para financiar operações de câmbio. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. Conheça seu Conselheiro: Veja o Relatório do Conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para a execução e não fornece conselhos ou recomendações de investimento com relação à compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório Registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk