Introdução à negociação Futuros Eurodólares. Fácil confusão com o par de moedas EUR USD ou Euro FX futuros eurodólares não têm nada a ver com a moeda única da Europa que foi lançado em 1999 Pelo contrário, os eurodólares são depósitos a prazo denominados em dólares americanos e mantidos em bancos fora dos Estados Unidos Estados Um depósito a prazo é simplesmente um depósito bancário que cede juros com uma data especificada de maturidade. Como resultado de estar fora das fronteiras dos EUA, os eurodólares estão fora da jurisdição do Federal Reserve e estão sujeitos a um menor nível de regulamentação Como eurodólares não estão sujeitos Para os regulamentos bancários dos EUA, o nível mais elevado de risco para os investidores se reflete em taxas de juros mais elevadas. Os eurodólares nome foi derivado do fato de que inicialmente depósitos em dólares foram em grande parte realizada em bancos europeus Inicialmente estes depósitos eram conhecidos como eurobank dólares No entanto, Os depósitos denominados em dólares norte-americanos são agora mantidos em centros financeiros em todo o mundo e denominados eurodólares. Por exemplo, o iene japonês depositado em um banco no Brasil seria definido como moeda do euro. História dos eurodólares. Após a conclusão do World Bank, a moeda corrente européia é usada para descrever a moeda depositada em um banco que não está localizado no país de origem. Guerra II, a quantidade de depósitos em dólares dos EUA realizada fora dos Estados Unidos aumentou muito Os fatores contribuintes incluíram o aumento do nível de importações para os Estados Unidos e ajuda econômica para a Europa como resultado do Plano Marshall. O mercado eurodólar traça suas origens para o frio Guerra da década de 1950 Durante este período, a União Soviética começou a mover sua receita denominada em dólares, derivada da venda de commodities, como petróleo bruto dos bancos dos EUA. Isso foi feito para impedir os EUA de ser capaz de congelar seus ativos Desde então, Os eurodólares se tornaram um dos maiores mercados monetários de curto prazo do mundo e suas taxas de juros surgiram como referência para o financiamento corporativo. O eurodólar futur Se em 1981 pela Chicago Mercantile Exchange CME, marcando o primeiro contrato de futuros liquidado em dinheiro. No vencimento, o vendedor de contratos de futuros liquidados em dinheiro pode transferir a posição de caixa associada ao invés de fazer uma entrega do ativo subjacente. Inicialmente negociado no andar superior da Chicago Mercantile Exchange em seu maior buraco, que acomodou cerca de 1.500 comerciantes e funcionários No entanto, a maioria dos futuros de eurodólares negociação agora acontece eletronicamente. O instrumento subjacente em futuros eurodólares é um depósito de eurodólares tempo, Com um valor principal de 1.000.000 com um prazo de três meses. O símbolo do contrato de eurodólares de cliques abertos é ED e o símbolo de contrato eletrônico é GE A negociação eletrônica de futuros de eurodólares ocorre na plataforma de comércio eletrônico CME Globex de domingo a sexta - 4:00 pm central time Os meses de vencimento são março, junho, setembro e dezembro, como com outros Contratos de futuros financeiros A flutuação mínima do tamanho do carrapato é de um quarto de um ponto base 0 0025 6 25 por contrato no mês de vencimento mais próximo e metade de um ponto base 0 005 12 50 por contrato em todos os outros meses de contrato A alavancagem utilizada Em futuros permite que um contrato para ser negociado com margem de cerca de 1.000. Eurodólares têm crescido a ser o principal contrato oferecido a CME em termos de volume médio diário e aberto interesse A partir de Q3 2013, eurodólares ultrapassou em muito E-Mini SP 500, E futuros do Tesouro de 10 anos em volume médio diário de negociação e juros abertos. O preço dos futuros de eurodólares reflete a taxa de juros oferecida em depósitos denominados em dólares norte-americanos detidos em bancos fora dos Estados Unidos Mais especificamente, o preço reflete o indicador de mercado dos 3 - MES Dólar Americano Taxa de juros LIBOR antecipada na data de liquidação do contrato. A Taxa LIBOR Interbancária de Londres é uma referência para as taxas de juros de curto prazo em que os bancos podem Pedir empréstimos no mercado interbancário de Londres Os futuros do Eurodólar são um derivado baseado na LIBOR que reflecte a Taxa Interbancária de Londres para um depósito offshore de 1.000.000 de euros Ver An Introduction to LIBOR. Os preços futuros do Eurodólar são expressos numericamente usando 100 menos o dólar implícito Taxa de juros LIBOR Assim, um preço futuro de euro de dólar de 9600 reflete uma taxa de juros de liquidação implícita de 4. Por exemplo, se um investidor compra 1 contrato de futuros de eurodólares em 96 00 e os preços aumentam para 96 02, isso corresponde a um menor preço implícito Liquidação de LIBOR em 3 98 O comprador do contrato de futuros terá feito 50 1 ponto base, 0 01, é igual a 25 por contrato, portanto, um movimento de 02 02 é igual a uma mudança de 50 por contrato. Hedging com Eurodollar Futures. Eurodollar Futuros fornecem um meio eficaz para as empresas e os bancos para garantir uma taxa de juros para o dinheiro que planeja tomar emprestado ou emprestar no futuro O contrato Eurodollar é usado para se proteger contra as mudanças na curva de rendimentos Ver vários anos no futuro. Por exemplo Digamos que uma empresa sabe em setembro que vai precisar de emprestar 8 milhões em dezembro para fazer uma compra Lembre-se que cada eurodólar contrato de futuros representa um depósito de 1.000.000 tempo com um prazo de três meses A empresa pode se proteger contra Uma variação adversa das taxas de juro durante esse período de três meses por venda a descoberto 8 de Dezembro Eurodollar contratos de futuros, representando os 8 milhões necessários para a compra. O preço dos futuros de eurodólar refletem a LIBOR Londres Interbank Offered Rate antecipada no momento da liquidação, neste Dezembro, vendendo em curto o contrato de dezembro, a empresa lucros de movimento ascendente nas taxas de juros, refletindo em correspondentemente menor dezembro preços futuros do eurodólar. Vamos assumir que em 01 de setembro, o preço do contrato de futuros de eurodólares de dezembro foi exatamente 96 00, implicando um Taxa de juro de 4 0 e que, no final de Dezembro, o preço de fecho final é de 95 00, reflectindo um Se a empresa tivesse vendido 8 de Dezembro os contratos Eurodollar a 96 00 em Setembro, teria lucrado 100 pontos base 100 x 25 2.500 em 8 contratos, o que equivale a 20.000 2.500 x 8 quando cobriu a posição vendida. A empresa conseguiu compensar o aumento das taxas de juros, bloqueando efetivamente a LIBOR antecipada para dezembro, refletida no preço do contrato de dezembro do Eurodólar no momento em que efetuou a venda a descoberto em setembro. Especulando com os futuros do Eurodólar. Como um produto de taxa de juro, as decisões de política da Reserva Federal dos EUA têm um grande impacto sobre o preço dos futuros de eurodólares A volatilidade neste mercado é normalmente vista em torno de importantes anúncios do FOMC do Federal Market Committee e libertações econômicas que poderiam influenciar a política monetária do Federal Reserve. Uma mudança na política do Federal Reserve para a redução ou aumento das taxas de juros pode ocorrer ao longo de um período de anos futuros Eurodollar são impactados por esses grandes tendências Considere o seguinte gráfico entre 2000 e 2007, onde o eurodollar tendência para cima por 15 meses consecutivos e mais tarde tendência menor para 27 consecutivos Os altos níveis de liquidez, juntamente com níveis relativamente baixos de volatilidade intraday criar uma oportunidade para os comerciantes usando um mercado fazendo estilo de negociação Traders usando este Estratégia não-direcional colocar as ordens sobre a oferta e oferecer simultaneamente, tentando capturar o spread estratégias mais sofisticadas, tais como arbitragem e propagação contra outros contratos também são usados por comerciantes no mercado de futuros eurodólares. O spread TED é a diferença de preço entre as taxas de juros Sobre contratos futuros de três meses para títulos do Tesouro Contratos de três meses para Eurodólares com os mesmos meses de vencimento TED é um acrônimo usando T-Bill e ED, o símbolo para o contrato de futuros de eurodólares Este spread é um indicador de risco de crédito um aumento ou diminuição no spread TED reflete sentimento sobre o padrão Nível de risco de empréstimos interbancários. Eurodólares são muitas vezes esquecidos pelos comerciantes de varejo que tendem a gravitar para contratos de futuros que oferecem mais volatilidade de curto prazo, como o E-mini SP ou petróleo bruto No entanto, o nível profundo de liquidez e longo prazo tendências qualidades de O mercado do eurodollar apresenta oportunidades interessantes para pequenos e grandes comerciantes de futuros alike. A pesquisa realizada pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir vagas de emprego Ele coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi Criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para anot Sua instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau of Labor. Eurodollar EUA Futures. Quoted em IMM Três meses LIBOR índice pontos ou 100 menos a taxa em uma base anual ao longo de um 360 dia ano ega taxa de 2 5 deve ser cotada como 97 50 1 ponto base 01 25.Tipo de variação mínima do tamanho. Tiro de um ponto base 0 0025 6 25 por contrato no mês do contrato com vencimento mais próximo Metade de um ponto base 0 005 12 50 por Contrato em todos os outros meses de contrato O novo contrato de mês de frente começa a ser negociado em incrementos de 0 0025 na mesma data de negociação do último dia de negociação do contrato de mês de antiguidade que expira. Mar, Jun, Set, Dec, do 40 contratos mais os quatro meses de expirações de série mais próximos que não estão no ciclo trimestral de março O mês de contrato novo terminando 10 anos no futuro é listado na terça-feira após a expiração do mês de contrato trimestral dianteiro. Dia antes da terceira quarta-feira do mês de expiração do contrato A negociação no contrato expirando fecha às 11 00 horas de Londres Hora no último dia de negociação. Eurodólar Fatos. Futuros Eurodólares representam os mais negociados das taxas de juros em todo o mundo Eurodólares futuros podem ser usados Como uma ferramenta de cobertura para as flutuações de taxas nos próprios Eurodólares Várias estratégias de negociação podem ser empregadas com futuros Eurodólares, incluindo pacotes, embalagens, borboletas e a capacidade de deter posições curtas e longas 85 dos futuros Eurodólares são negociados no CME Globex Platform Preços do mercado no tempo e transparência É importante notar que os eurodólares são de baixo risco, mas não de risco A partir de segunda guerra mundial, o montante de dólares dos EUA no exterior aumentou acentuadamente. Isto significava que os bancos estrangeiros tinham Dólares americanos sob sua custódia e Sua jurisdição Hoje, o Eurodollar é similarmente não sob a jurisdição do Federal Reserve, porque é um depósito de dólar em dólares estrangeiros detidos em bancos estrangeiros. Sidebar preliminar. Elevate Your Trading. Why eu escolhi corretor DT. Former Daniels, Andy Bulawa, contactou-me Por e-mail Minha conta estava em seguida com outra empresa comercial, que didn t oferecem corretor assistida negociação, então eu mudei para Leia mais. Latest Tweets. Learn a dinâmica de movers de mercado w Andrew Pawielski Pete Davies de Jigsaw Trader em um webinar ao vivo 22 de março Tempo há 2 horas via Buffer. See o que está à frente nos mercados de futuros de grãos hoje com comentário de mercado a partir desta semana em Grain Tempo atrás 7 Horas via Buffer. Market Alert Há ainda tempo para tirar proveito do nosso t Rade recs in natgas Veja o nosso Relatório Especial aqui Tempo atrás 1 Dia via Buffer. Copyright 2017 Daniels Trading Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor Daniels Trading que fornece A Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa, conforme definido na Regra 1 da CFTC 71 Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar em derivativos para Devido a vários factores, tais como tolerância ao risco, requisitos de margem, objectivos comerciais, estratégias de curto prazo vs longo prazo, análise técnica vs fundamental do mercado e outros factores tais negociação pode resultar no início ou liquidação de Posições diferentes ou contrárias às opiniões e recomendações nele contidas. Não é necessariamente indicativo de desempenho futuro O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados . Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros Você deve ler a página web de divulgação de risco acessado na parte inferior da página inicial Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim informativo Ou outro serviço semelhante Daniels Trading não garante ou verificar quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou service. Eurodollar spreads get interesting. Heading nesta semana s Federal Open Markets Comité FOMC reunião que s agendada para 29-30 abril, os dados econômicos tem sido Mostrando uma recuperação na atividade e os lucros corporativos vêm Do que o esperado com o derretimento da mola que olha para liberar a demanda reprimida como esperada Embora estes sejam bons desenvolvimentos, esta provável manterá o fed em seu curso atual de afilar-se, provocando uma redução mais adicional de 10 bilhão em compra do laço em cada reunião forth. It parece Que os mercados têm preços no fato de que o Fed provavelmente vai ficar o curso Equities olhar para ter recuperado de sua correção de chumbo Nasdaq eo SP 500 está de volta a uma distância impressionante de seus máximos de todos os tempos Há sinais também de empresas que, até Agora, foram dinheiro hording realmente colocar dinheiro para trabalhar através de fusões e aquisições Caso em questão GE está planejando em comprar Valeant Pharmaceuticals e, embora GE está usando o dinheiro que foi mantido no exterior, o fato é que eles estão intensificando e colocando fundos para trabalhar Facebook teve uma chance também, bombardeando 19 bilhões para Whatsapp Enquanto conversa é que eles pagaram em excesso, o fato é que eles estão fazendo um movimento No lado da renda fixa, as coisas ha Tem sido um pouco mais surpreendente com o longo final da curva, títulos, estendendo-se a novas elevações em um alcance para a duração, enquanto o setor de cinco anos tem lutado para seguir o exemplo. A curva Eurodollar tem spreads pico com o pivô do ponto EDM5 a setembro 2005 EDU5 O mercado moveu inicialmente este pivô em quando Janet Yellen comentou que o fed pôde começar levantar taxas seis meses depois que a diminuição terminada mas moveu para trás para fora quando os minutos do fed sugeriram que poderia ser muito Mais tempo Fora dos Estados Unidos, a China tem claramente colocar um programa de estímulo em vigor, enfraquecendo a sua moeda cerca de 13 desde o início de janeiro, e agora de volta em níveis não vistos desde fevereiro de 2013 Do BCE, também houve muita conversa de mais Ação decisiva se a inflação continuar a cair. Meu palpite é que isso significa que eles estão muito próximos de realmente agir. Não há dúvida de que o Fed gostaria de acabar com seu programa de compra de títulos como O mais rápido possível, terminando em outubro no ritmo atual, com os dados econômicos em última análise ditando o que vai acontecer, e em que velocidade Olhando para os dados nos níveis atuais, as coisas parecem estar melhorando com o clima mais quente em grande parte dos Estados Unidos As mudanças realmente se manifestar nos dados de emprego e inflação que poderíamos ver o ritmo de aumento gradual, movendo a data real de aperto para a frente Tendo dito que, tensões geopolíticas em curso entre a Rússia ea Ucrânia poderia constituir um obstáculo substancial, mantendo o Fed envolvido por mais tempo. Na medida em que as expectativas atuais de aperto vão, olhando para a curva Eurodollar para orientação, o mercado está antecipando o início do processo de aperto para começar em junho de 2015 EDM5, preços em apertar em 25 pontos base ligados a esta mudança de maré são um número de Oportunidades de negociação Realisticamente, os comércios girarão sobre se você pensa que os dados econômicos strengthen do aqui para fora, forçando o Fed para aumentar o ritmo de ambos o taper e aperto, ou se você acha que o oposto é o caso Algumas das maneiras de negociar essas grandes mudanças na política monetária incluem jogar o EDM5 ou EDU6 contrato longo ou curto out direito, ou usando opções ou Spreads de calendário ver gráfico. A EDU5 EDU6 spread fez uma corrida em seus máximos de dezembro e setembro de 2013, ambos constituindo períodos em que o mercado estava precificando em que o Fed realmente começaria a diminuir Com a propagação de volta em seus aumentos, a confirmação de que a economia Está em pé firme daria ao mercado o poder de romper para o lado positivo, sublinhando a idéia de que o ritmo do processo apertar provavelmente vai acelerar a frente Inversamente, um abrandamento da economia iria reduzir as expectativas do processo de aperto começando mais cedo do que Mais tarde, com a propagação provável posição inferior Como as coisas estão agora, a propagação está em uma encruzilhada, como é a economia, fazendo-me perguntar onde você acha que estamos liderados. E Author. Greg Adamsick, vice-presidente de Global Futures Options da RCM Asset Management, ajuda os clientes a aproveitar as oportunidades nos mercados de futuros e opções e satisfazer as necessidades da carteira Sua paixão pelos mercados nasceu no CBOT e CME há mais de 20 anos Confiando Em uma combinação de indicadores técnicos e fundamentais, Greg desenvolveu uma perspectiva macro única global que o ajuda a identificar pontos de mudança nos mercados Greg Adamsick pode ser alcançado em. TRADING FUTUROS, OPÇÕES SOBRE FUTUROS E VAREJO DE MOEDAS DE MOEDA ESTRANGEIRA INVOLUÇÕES SUBSTANCIAL RISCO DE PERDA E NÃO É ADEQUADO PARA TODOS OS INVESTIDORES QUE VOCÊ DEVE CUIDAMENTE CONSIDERAR SE A NEGOCIAÇÃO É ADEQUADA PARA VOCÊ À LUZ DE SUAS CIRCUNSTÂNCIAS, CONHECIMENTOS E RECURSOS FINANCEIROS PODE PERDER TODA OU MAIS DO QUE O SEU INVESTIMENTO INICIAL O DESEMPENHO PASSADO NÃO É NECESSARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS.
No comments:
Post a Comment